Lohnt sich Tagesgeld noch? Vor- und Nachteile ehrlich bewertet

Liquidität: Sie können jederzeit über Ihr Geld verfügen, ohne Zinsverlust, ohne Strafzinsen und ohne lange Wartezeiten. In Notlagen ist das Geld binnen ein bis zwei Bankarbeitstagen auf Ihrem Girokonto.

Sicherheit: Innerhalb der EU sind Einlagen bis 100.000 € pro Bank und Kunde gesetzlich geschützt. Anders als bei Aktien, ETFs oder Anleihen gibt es kein Kursrisiko.

Verzinsung: Spitzenanbieter zahlen aktuell zwischen 3 und 3,5 % p.a. – deutlich mehr als die mageren Zinsen auf Girokonten oder klassischen Sparbüchern.

Kosten: Seriöse Tagesgeldkonten werden ohne Kontoführungsgebühren angeboten. Es gibt keine Mindesteinlage, keine versteckten Gebühren, keinen Kleingedrucktes.

Variabler Zinssatz: Der Bestandskundenzins kann jederzeit nach unten angepasst werden, etwa wenn die EZB die Leitzinsen senkt. Aktionszinsen laufen nach vier bis sechs Monaten aus.

Inflationsrisiko: Liegt die Inflationsrate über dem Tagesgeldzins, verlieren Sie reale Kaufkraft. Bei 3 % Inflation und 2,5 % Zinsen schmilzt die Kaufkraft um etwa 0,5 % pro Jahr.

Kein Vermögensaufbau: Wer langfristig Vermögen aufbauen möchte, kommt mit Tagesgeld kaum voran. Über 20 oder 30 Jahre liefern breit gestreute Aktienanlagen im Durchschnitt deutlich höhere Renditen.

Zinshopping-Aufwand: Wer dauerhaft Top-Zinsen will, muss alle vier bis sechs Monate die Bank wechseln. Das ist überschaubar, aber kein 'Set and forget'-Produkt.

Die Realrendite ist der Zinssatz minus die Inflationsrate. Beispiel: 3,5 % Tagesgeldzins minus 2,2 % Inflation ergibt eine Realrendite von 1,3 %.

Seit 2022 hat sich die Lage spürbar entspannt: Während die Inflation kurzfristig auf über 7 % stieg, lag der Tagesgeldzins damals nur bei 1 bis 2 %. Inzwischen haben sich die Werte umgekehrt – aktuelle Spitzenzinsen liegen über der Inflationsrate.

Wichtig ist die langfristige Betrachtung. Über die vergangenen 20 Jahre lag der durchschnittliche Tagesgeldzins meist nur knapp über der Inflation – das macht Tagesgeld zu einem Werterhaltungs-, nicht zu einem Vermögensaufbau-Produkt.

Für den Notgroschen (drei bis sechs Monatsausgaben) ist Tagesgeld die erste Wahl – Liquidität schlägt hier jeden Renditeaspekt.

Für kurzfristige Anschaffungen, deren Termin in den nächsten ein bis zwei Jahren liegt – etwa Auto, Reise oder Renovierung – passt Tagesgeld besser als Festgeld oder Aktien.

Als Cash-Reserve eines breiteren Portfolios: Selbst erfahrene Aktien-Investoren halten typischerweise 10 bis 30 % ihres Vermögens auf dem Tagesgeld – als Puffer und für Nachkäufe in Schwächephasen.

Festgeld bietet für mittel- und langfristige Beträge meist 0,3 bis 1 Prozentpunkt mehr Zinsen – im Gegenzug für die Bindung.

Geldmarktfonds bzw. ETFs auf Geldmarktinstrumente bilden den Tagesgeldsatz fast 1:1 ab und sind ähnlich liquide. Sie haben den Vorteil, dass sie automatisch dem Marktzins folgen und im Depot liegen – allerdings ohne Einlagensicherung.

ETF-Sparpläne auf breite Aktienindizes (MSCI World, FTSE All-World) erzielten in den vergangenen Jahrzehnten durchschnittlich 6 bis 8 % Rendite pro Jahr – aber mit hoher Schwankung und nur für langfristige Sparziele geeignet (Anlagehorizont 10+ Jahre).